Lupus alpha Micro Champions CAV
Lupus alpha Micro Champions CAV
Der Lupus alpha Micro Champions investiert schwerpunktmäßig in europäische Micro Caps mittels einer fokussierten Bottom-up-Strategie. Das Segment enthält überwiegend Nischenplayer mit überdurchschnittlichem Renditepotenzial. Die Strategie nutzt quantitative Fundamentalanalyse und qualitative Methoden, um die Einzelwerte für Anleger zu identifizieren.
- Return potential of attractive micro caps as promising investments
- Clearly focused on European micro caps with a market capitalisation of 50 million to 1 billion Euro
- Broad diversification across sectors and countries helps to reduces potentially higher volatility
- Largely undiscovered equity segment with a high degree of inefficiency
- Uncompromising bottom-up strategy: face-to-face meetings with management a clear priority
Das Portfolio Management nutzt die gesamte spezialisierte Expertise von Lupus alpha im Small & Mid Cap-Segment:
FOCUSED TEAM
... and one of the largest small & mid cap teams in Europe
LONGSTANDING EXPERIENCE
... in the team and an excellent track record since 2001
DETAILED COMPANY KNOWLEDGE
... based on around 1,500 direct and personal company contacts per year
LARGE INVESTMENT UNIVERSE
... with around 2,000 individual stocks – ideal for stock picking to achieve alpha
Bottom-up-Strategie für europäische Micro Caps
Der Lupus alpha Micro Champions investiert mittels einer fokussierten Bottom-up-Strategie schwerpunktmäßig in europäische Micro Caps. Wegen ihrer geringen Größe tauchen diese allerdings auf dem Radarschirm vieler Asset Manager nicht auf. Die daraus resultierenden Marktineffizienzen sind die Voraussetzung für überdurchschnittliche Renditen. Durch ein fundamentales Aktienresearch kann das Fondsmanagement erhebliche Informationsvorsprünge gewinnen und attraktive Renditechancen nutzen. Die Kombination aus akribischer Aktienselektion und einer breiten Diversifikation über Branchen und Länder reduziert auf Portfolio-Ebene die im Vergleich zu großen Standardwerten höheren Volatilitäten.
Europäische Micro Caps sind häufig Nischenplayer mit fokussiertem Geschäftsmodell, überdurchschnittlichem Rendite- und hohem Wachstumspotenzial. Sie nutzen ihre Vorteile: Denn Nischen-Segmente sind für viele große Konzerne zu „eng“ und damit wenig interessant. Die starke Spezialisierung von Micro Caps wirkt gleichzeitig als hohe Eintrittsbarriere gegenüber potenziellen Wettbewerbern. Doch attraktive Micro Caps findet man nicht am Schreibtisch: Für Lupus alpha ist bei der Titelauswahl neben der quantitativen Fundamentalanalyse vor allem die qualitative Beurteilung des Managements entscheidend. Teil dieses Konzepts sind daher intensive Gespräche des Portfoliomanagements mit dem Management, um sich vor Ort ein Bild der Besonderheiten und des Potenzials zu machen. Nur mit einer fokussierten Bottom-up-Strategie dieser Art lassen sich langfristig die besonderen Renditepotenziale europäischer Mirco Caps für Investoren erschließen.
Der Lupus alpha Micro Champions zielt darauf ab, langfristig den Vergleichsindex (MSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index) in der Wertentwicklung zu übertreffen.
Erfahrener Fondsmanager
Der erfahrene Nebenwerte-Manager Jonas Liegl verfügt über mehr als 10 Jahre Erfahrung in der Analyse und dem Portfolio Management europäischer Micro, Small und Mid Caps für große institutionelle Mandate. Rohan Haritwal, CFA, ist seit 2022 als Portfolio Manager für den Lupus alpha Micro Champions Fonds mitverantwortlich.
Performance (gross in EUR)¹:
| from | to | Lupus alpha Micro Champions CAV | MSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index⁸ | |
|---|---|---|---|---|
| 1 month | 30.04.2024 | 31.05.2024 | 5.38 % | 7.17 % |
| 90 days | 01.03.2024 | 31.05.2024 | 5.28 % | 11.09 % |
| 1 year | 31.05.2023 | 31.05.2024 | -0.08 % | 9.53 % |
| 3 years | 31.05.2021 | 31.05.2024 | -14.11 % | -16.10 % |
| 5 years | 31.05.2019 | 31.05.2024 | 49.49 % | 27.86 % |
| this year | 29.12.2023 | 31.05.2024 | 4.13 % | 8.59 % |
| since inception | 16.06.2005 | 31.05.2024 | 324.77 % | 169.44 % |
| since inception p.a. | 16.06.2005 | 31.05.2024 | 7.92 % | 5.36 % |
| 12-month-timeframe (gross) | Lupus alpha Micro Champions CAV | MSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index⁸ |
|---|---|---|
| 31.05.2023 - 31.05.2024 | -0.08 % | 9.53 % |
| 31.05.2022 - 31.05.2023 | -12.71 % | -14.16 % |
| 31.05.2021 - 31.05.2022 | -1.52 % | -10.76 % |
| 31.05.2020 - 31.05.2021 | 72.28 % | 46.87 % |
| 31.05.2019 - 31.05.2020 | 0.35 % | 3.69 % |
| 31.05.2018 - 31.05.2019 | -0.34 % | -2.63 % |
| 31.05.2017 - 31.05.2018 | 24.99 % | 3.63 % |
| 31.05.2016 - 31.05.2017 | 36.00 % | 20.96 % |
| 31.05.2015 - 31.05.2016 | -6.45 % | -7.83 % |
| 31.05.2014 - 31.05.2015 | 27.72 % | 11.54 % |
Key Statistics³:
| as of | Lupus alpha Micro Champions CAV | MSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index⁸ | |
|---|---|---|---|
| Volatility p.a. | 31.05.2024 | 13.66 % | 18.77 % |
| Tracking Error | 31.05.2024 | 10.82 % | n.a. |
| Investment Quota | 31.05.2024 | 96.04 % | n.a. |
Top ten holdings as of 31/05/2024
| Amadeus FiRe AG |
| Baltic Classifieds Group |
| Bloomsbury |
| DiscoverIE Group |
| Hanza Holding AB |
| Hollywood Bowl Group |
| Irish Continental Grp. |
| JOST Werke AG |
| Mensch u. Maschine |
| Salcef SpA |
| Total number of assets: 71 |
| Total weight of top ten: 24.09 % |
Sector allocation as of 31/05/2024
Country allocation as of 31/05/2024
Chancen
- Partizipation an fundamentalen und markttechnischen Ereignissen bie einzelnen Aktien
- Sie profitieren von der guten Vernezung unserer Fondsmanager zu den Small & Mid Cap Unternehmen in unserem beobachteten Anlageuniversum.
- Der Investmentprozess optimiert die Titelauswahl und sorgt für permanente Risikokontrolle.
- Sie können vom Informationsvorsprung, der aus einem sehr geringeren Analysten-Coverage bei Micro Caps entsteht, profitieren.
- Sie können vom Kurspotential europäischer Small und Micro-Cap Aktien profitieren
Risiken
- Kursänderungsrisiko: Aktien unterliegen erfahrungsgemäß starken Kursschwankungen und somit auch dem Risiko von Kursrückgängen. Diese Kursschwankungen werden insbesondere durch die ENtwicklung der Gewinne des emittierenden Unternehmens sowie die Entwicklung der Branche und durch die gesamtwirtschaftliche Entwicklung beeinflusst..
- Konzentrationsrisiken: Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen wenigen Märkten/Vermögensgegenständen besonders abhängig.
- Operationale Risiken: Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u.Ä. negativ beeinflusst werden.
- Liquiditätsrisiken: In bestimmten Phasen, wie zb. in Zeiten größerer Marktturbulenzen, kann es Schwierigkeiten geben, Vermögenspositionen zum gewünschten Zeitpunkt bzw. zum gewünschten Preis aufzulösen.
- Marktrisiko: Die Wertentwicklung von finanzporukten hängt von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab.
- Währungsrisiko: Veränderung der Wechselkurse können sich auf den Kurs der Fondsanteile auswirken.
Current fund data as of 07/03/2024
Lupus alpha Micro Champions CAV WKN : A0EAM5 | ISIN: LU0218245263 | |
|---|---|
Currency
| EUR |
Issue price
| 219,47 |
Redemption price
| 209,02 |
Fund volume
| 138,66 Mio. |
Launch date
| 16. juin 2005 |
Minimum investment amount
| 500.000 |
Distribution frequency
| ausschüttend |
Portfolio managers
| Jonas Liegl, Rohan Haritwal |
Administration fee
| 2 % |
Subscription fee
| bis zu 5 % |
Morningstar Rating
| ★★★★ |
Vergleichmaßstab⁸
| MSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index |
Fondspreisveröffentlichung
| www.fundinfo.com |
Besonderheiten9 | Forward Pricing (Ordertag und Handelstag fallen auseinander): Fünf Tage nach dem Ordertag erfolgt der Handestag mit Abrechnung von Anteilabrufen und Rücknahmeaufträgen (Der Ordertag liegt 5 Bankarbeitstag vor dem Handelstag). |
Current fund data as of 07/03/2024
Lupus alpha Micro Champions A WKN : A2JB8X | ISIN: LU1891775774 | |
|---|---|
Currency
| EUR |
Issue price
| 156,79 |
Redemption price
| 149,32 |
Fund volume
| 138,66 Mio. |
Launch date
| 06. février 2019 |
Minimum investment amount
| none |
Distribution frequency
| distribution |
Portfolio managers
| Jonas Liegl, Rohan Haritwal |
Performance fee
| 20 % |
Administration fee
| 1,8 % |
Subscription fee
| up to 5 % |
Benchmark⁸
| MSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index |
Fund price publication
| www.fundinfo.com |
Features9 | Forward pricing (order day and trading day are distinct): Trading takes place five days after the order day, involving return of units and redemption orders (order day is 5 days before the trading day). |
Current fund data as of 07/03/2024
Lupus alpha Micro Champions C WKN : A2JB8Y | ISIN: LU1891775857 | |
|---|---|
Currency
| EUR |
Issue price
| 165,80 |
Redemption price
| 157,90 |
Fund volume
| 138,66 Mio. |
Launch date
| 31. janvier 2019 |
Minimum investment amount
| 500.000 |
Distribution frequency
| distribution |
Portfolio managers
| Jonas Liegl, Rohan Haritwal |
Performance fee
| 20 % |
Administration fee
| 0,9 % |
Subscription fee
| up to 5 % |
Morningstar Rating
| ★★★★ |
Benchmark | MSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index |
Fund price publication
| www.fundinfo.com |
Features9 | Forward pricing (order day and trading day are distinct): Trading takes place five days after the order day, involving return of units and redemption orders (order day is 5 days before the trading day). |
- Quelle: Lupus alpha; Bruttowertentwicklung (BVI-Methode): Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung) und geht von einer Wiederanlage eventueller Ausschüttungen aus. Die auf Kundenebene anfallenden Kosten wie Ausgabeaufschlag und Depotkosten sind nicht berücksichtigt. Sofern nicht anders angegeben entsprechen alle dargestellten Wertentwicklungen der Bruttowertentwicklung. Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
- Quelle: Lupus alpha; Die Nettowertentwicklung geht von einer Modellrechnung mit einem investierten Betrag von EUR 1.000,--, dem maximalen Ausgabeaufschlag sowie einem Rücknahmeabschlag (siehe Stammdaten) aus. Sie berücksichtigt keine individuellen Kosten des Anlegers, wie bspw. eine Depotführungsgebühr. (Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.) Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
- Die Volatilität ist die Schwankungsbreite eines Wertpapierkurses oder Index um seinen Mittelwert in einem festen Zeitraum. Ein Wertpapier wird als volatil bezeichnet, wenn sein Kurs stark schwankt. Der Tracking Error beschreibt die Standardabweichung (Volatilität) zwischen der Wertentwicklung des Fonds und der Wertentwicklung des Vergleichsindex. Je höher der Tracking Error, desto mehr weicht die Wertentwicklung des Fonds von der Wertentwicklung des Vergleichsindex ab. Die Investitionsquote beschreibt den Anteil des Fonds, welcher nicht in Cash-Bestände investiert ist.
- Der Ausgabeaufschlag ist die Differenz zwischen dem Ausgabepreis und dem Anteilwert. Der Ausgabeaufschlag variiert je nach Fondsart und Vertriebsweg und deckt üblicherweise die Beratungs- und Vertriebskosten ab. Die Vereinnahmung des Ausgabeaufschlags steht im Ermessen der Vertriebsstelle.
- Die Management-Fee ist die Verwaltungsvergütung, die dem Fondsvermögen entnommen und Lupus alpha für Management und Verwaltung gezahlt wird.
- Ausschüttende Fonds legen die erwirtschafteten Erträge nicht wieder an, sondern zahlen sie an die Anleger aus.
- Morningstar Rating™ Gesamt: © (2019) Morningstar Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: 1. sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; 2. dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und 3. deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Information entstehen. Ratings bezogen auf den Vormonat.
- Umstellung des Vergleichsindex per 01.01.2021: vorheriger Vergleichsindex: Euro Stoxx® TMI Small Return Index
- bei Eingang der Geschäfte bei der Verwahrstelle vor 12:00 Uhr an einem Bewertungstag
